🛒Инвестидея X5 Retail Group - #FIVE

X5 Retail Group (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже — FIVE, рейтинг Fitch — BB+, рейтинг Moody’s — Bа1, рейтинг S&P — BB+, рейтинг RAEX — ruAA+) — ведущая российская продуктовая розничная компания. Компания управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами у дома под брендом «Пятёрочка», супермаркетами под брендом «Перекрёсток» и гипермаркетами под брендом «Карусель». Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы «Перекрёсток Впрок», 5Post, сервисы экспресс-доставки и агрегатор «Около»

На 31 декабря 2020 г. под управлением Компании находились 17 707 магазинов с лидирующими позициями в Москве и Санкт-Петербурге и значительным присутствием в европейской части России. Сеть включает в себя 16 709 магазинов «Пятерочка», 933 супермаркета «Перекресток» и 56 гипермаркетов «Карусель». Под управлением Компании находится 45 распределительных центров и 4 055 собственных грузовых автомобилей на территории Российской Федерации. X5 Retail Group является одним из крупнейших российских работодателей. На сегодняшний день в компании работают более 339 тыс. сотрудников.

Акционерами X5 являются: «CTF Holdings S.A.» — 47,86%, «Intertrust Trustees Ltd» («Axon Trust») — 11,43%, директора X5 — 0,09%, казначейские акции — 0,01%, акции в свободном обращении — 40,61%.

🛒Аргументы в пользу компании

— Бизнес завоевывает онлайн. Цифровые продажи X5 Retail в IV квартале выросли в 5,1 раза. Я сам лично отказался от Я.Лавки потому что качество стало плохое и ассортимент плохой. Перешел на "Впрок" - уже несколько заказов сделал, пока все нравится, кроме интервалов доставки))

— X5 рассматривает возможность проведения IPO своих цифровых бизнесов, к которым относятся маркетплейс «Перекресток впрок», агрегатор экспресс-доставки «Около» и логистический сервис для электронной коммерции 5Post. Размещение возможно в течение следующих 2-3 лет и может быть частным и / или публичным. Перекресток впрок может одним из первых привлечь средства внешних инвесторов. GMV (общий товарооборот) торговой площадки составит RUB 100 млрд на горизонте трех лет, а в следующем году актив может показать положительный финансовый результат. Общий GMV цифровых бизнесов X5 в 2021 г. может достичь RUB 60 млрд, а общий объем заказов – 25 млн. Перекресток впрок может выйти на положительную EBITDA в 2021 году, экспресс-доставка – в 2022-23 гг., хотя и сейчас уровень безубыточности близок.

— Компания анонсировала запуск сети «жестких дискаунтеров» под названием «Чижик» в октябре 2020 года. В 2021-м компания планирует расширить сеть до 40–50 магазинов. "Это следующий уровень цен. В 2021 году мы планируем открыть порядка 50 магазинов. Когда найдем удачную модель, где мы и клиентам будем нравиться, и уровень цен будет правильный. Мы также хотим, чтобы в этих магазинах большая доля ассортимента была нашей марки. Мы сейчас разрабатываем продукты собственного бренда", - сказала Демяшкевич. Она выразила надежду, что еще один бизнес X5 – магазины "Чижик" - будут масштабироваться по стране, начиная с 2022 года.

🛒Минусы и риски

— Потеря доли на российском онлайн-рынке продуктов питания вследствие усиления конкуренции.

— Рост долговой нагрузки в связи с необходимостью финансировать экспансию торговых сетей.

❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗

💥Вы прочитали около 20% текста, полная версия в которой больше плюсов, минусов, графиков, сравнений с конкурентами, инсайдерских сделок, действия автора по бумаге и т.д. - доступно по подписке.

❤Ссылка на подписку❤

❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗❗

🔔 Дисклеймер

✅ Подписывайтесь

✅ Открыть брокерский счет и получить месяц торговли без комиссии

✅ Профиль автора в Тинькофф Инвестиции

Донаты


Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению автора, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения. Невзирая на осмотрительность, с которой автор отнесся к составлению этой страницы, автор не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия. Автор не несет никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом автор вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Автор предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.