Заработаем на аналитиках?) Инвестидея по компании IHS Markit - $INFO
IHS Markit Ltd. предоставляет важную информацию, аналитику и решения для различных отраслей и рынков, которые управляют экономикой во всем мире. Информация, аналитика и решения компании повышают операционную эффективность и обеспечивают глубокое понимание для клиентов в бизнесе, финансах и правительстве. Его сегмент финансовых услуг предлагает ценовые и справочные данные, индексы, оценочные и торговые услуги, торговую обработку, корпоративное программное обеспечение и управляемые услуги трейдерам, портфельным менеджерам, риск-менеджерам, специалистам по исследованиям и другим участникам финансового рынка, а также менеджерам по операциям, комплаенсу и корпоративным данным. Транспортный сегмент компании предоставляет авторитетный анализ, а также прогнозы продаж и производства легких, средних и тяжелых коммерческих автомобилей, силовых агрегатов, комплектующих и технологических систем, а также прогнозная аналитика и программное обеспечение для автоматизации маркетинга. Она также предлагает исчерпывающие данные о судах, а также ежемесячную статистику импорта и экспорта примерно по 100 странам. Ресурсный сегмент компании предоставляет услуги по добыче полезных ископаемых, включая техническую информацию, аналитические инструменты, а также прогнозирование рынка и консалтинг для отрасли добычи полезных ископаемых, а также информацию о нисходящем потоке, такую как прогнозирование рынка, анализ рынка среднего потока и данные о цепочках поставок, экономика переработки и маркетинга, а также информацию о ценах на нефтепродукты для химической, нефтеперерабатывающей, сельскохозяйственной и энергетической отраслей. Также предлагает данные для производственных процессов, а также анализ и прогнозы капитальных затрат, себестоимости, цен, производства, торговли, спроса и производственных мощностей. Сегмент консолидированных рынков и решений компании предоставляет технологии обнаружения, исследовательские инструменты и программные механизмы принятия инженерных решений, производительность и анализ для технологических, медиа-и телекоммуникационных отраслей, а также экономические и рисковые данные, прогнозы и аналитические инструменты. Компания была основана в 1959 году со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания.
Отрасль: Консалтинговые услуги
Штат сотрудников: 15 500
На чем зарабатывает?
Как вы уже поняли, она предоставляет аналитические данные своим клиентам.
На финансовый сегмент приходится 39% выручки, на транспортный сегмент - 28%, на ресурсы (энергетика и химическая промышленность) - 21%, на CMS (консолидированные рынки) - 12%.
Примерно 60% выручки поступает из США это их основной рынок.
Аргументы в пользу компании
- Сейчас в мире происходит бум на фондовый рынок, практически каждому человеку этот рынок становится все более доступнее, зачастую брокерский счет можно открыть от 0 долларов на счету. Все наверно слышали про случай самоубийства молодого парня( , и комментарии одной из матерей, что даже ее 10 летний сын имеет доступ к бирже. Это становится все более модным еще на фоне того, что банковские депозиты теряют свою привлекательность. Чем больше клиентов у брокеров, тем больше брокерам нужно соответствовать запросам клиентов, а именно нужна аналитика.
- Клиентская база у компании по всему миру, это помогает диверсифицировать портфель.
- Мощные аналитические способности команды, отраслевые эксперты и экономисты. У компании долгосрочные отношения с клиентами.
Покупка конкурентов или более мелких компаний является стратегией роста компании. В 2018 финансовом году компания приобрела Ipreo, DeriveXperts и PetroChem Wire. В 2017 финансовом году компания приобрела компанию automotiveMastermind Inc. (“aM”) и Macroeconomic Advisers (“MEA”. Приобретение aM помогло IHS Markit улучшить опыт покупателей на рынке автодилеров, выкуп MEA увеличил макроэкономические исследования, особенно на политическом и финансовом рынках. В целом, стратегические приобретения оказали благоприятное влияние на компанию, помогая ей расширять предложения и укреплять международное присутствие.
- высокие показатели прибыли последние 5 лет
- опережает (опережала) индекс SP500
- Неплохой отчет за 2 квартал, после которого пошло повышение таргет цен от аналитиков.
- долги не превышают капитал и денежные средства, но все таки долг относительно большой, об этом в "минусах"
Минусы и возможные риски
- Расходы на приобретение и поглощение других компаний, а также на их интеграцию внутри себя. Компания понесла $70 млн. расходов, связанных с приобретением, в 2019 финансовом году и $135 млн. в 2018 финансовом году. В течение следующих нескольких лет компания ожидает дополнительные затраты, связанные с приобретением, связанные с выкупом активов, а также оставшиеся затраты на интеграцию, связанные со слиянием. Кроме того, затраты могут вырасти еще больше, так как компания планирует осуществлять значительные инвестиции в автомобильную промышленность, энергетику и финансовые услуги.
- Сезонность. В первом квартале компании, как правило, наблюдаются самые низкие уровни выручки и прибыли, которые затем увеличиваются за счет таких событий, как CERAWeek, ежегодная энергетическая конференция, которая проводится во втором квартале каждого года и Boiler Pressure Vessel Code (“BPVC”), который генерирует доход для компании преимущественно в третьем квартале каждого второго года. Сезонность вызывает значительные колебания доходов и прибыли, что затрудняет прогнозирование.
- При сравнении соотношения долга к собственному капиталу INFO со средним показателем соотношения долга к собственному капиталу в размере 0,15 , INFO требовалось больше долгов для финансирования своей деятельности, чем его коллеги по отрасли. Могут возникнуть проблемы при выплате обязательств по краткосрочным долгам.
Фундаментальные показатели
- Имеет маржу прибыли в 19,73% . Это один из лучших показателей в отрасли. Средний показатель по отрасли составляет -1,32% . INFO превосходит 86% своих аналогов в отрасли.
- При сравнении соотношения стоимости предприятия и EBITDA INFO со средним отраслевым показателем 24,05, INFO оценивается довольно дешево.
- Прибыль на акцию выросла на 14,95% за прошедший год.
- Показывает довольно сильный рост прибыли на акцию . По данным за последние 5 лет, EPS растет ежегодно на 12,45% .
- Основываясь на оценках на следующие 2 года, INFO покажет довольно сильный рост прибыли на акцию . EPS будет расти на 10,89% в среднем за год.
- Показывает сильный рост выручки . Измеренная за последние 5 лет, выручка росла на 33,10% в год.
Технический анализ
- Зона поддержки в диапазоне от 70,93 до 71,62.
- Поддержка 65.30
- Поддержка 62.57
- Поддержка 48.20
- Сопротивление 72.21
- Зона сопротивления в диапазоне от 73,49 до 73,57
- Зона сопротивления в диапазоне от 80,76 до 81,11.
Сужающийся треугольник (Что это?)
Прогнозы аналитиков
Средняя целевая цена составляет $ 83,77 с высоким прогнозом $ 90,00 и низким прогнозом $ 71,00 . Средняя целевая цена представляет собой увеличение на 16,77 % по сравнению с последней ценой в $ 71,74
После результатов за второй квартал , которые превзошли ожидания, UBS повысил IHS Markit с нейтрального на Buy и поднял планку с 63 до 85 долларов.
Аналитик Алекс Крамм выразил уверенность в том, что INFO может «вернуться к среднему и высокому уровню роста в однозначные цифры в 2021 году и далее», а также на некоторое время увеличить маржу ».
UBS видит «значительный потенциал роста» для акций INFO.
«Глядя на бизнес IHS Markit, интересно рассмотреть, как все, что происходит в мире, повлияет на компанию. Компания предоставляет информацию и анализ правительствам, финансовым учреждениям и другим крупным корпорациям по всему миру. Учитывая хаос в мировой экономике и на финансовых рынках, может ли IHS Markit увидеть увеличение спроса на свои услуги?
Так как компании и правительства ищут больше данных и больше информации о мировых экономических тенденциях и влиянии коронавируса, я вижу потенциал для нового бизнеса в IHS Markit. К сожалению, также будут текущие клиенты, которые больше не смогут позволить себе услуги компании, потому что их собственный доход резко падает».
Отчетность
- Выручка составила $ 1,027 млрд, включая общий органический рост выручки на отрицательные 7% или отрицательные 3% с поправкой на отмену мероприятий
- Чистая прибыль в размере $ 71 млн и разводненная прибыль на акцию (EPS) в размере $0,18
- Скорректированная EBITDA составила $ 454 млн, а скорректированная прибыль на разводненную акцию (скорректированная EPS) - $ 0,69
- Денежный поток от операций составил $ 278 млн, а свободный денежный поток - $ 209 млн.
«Второй квартал был сложным кварталом из-за пандемии COVID-19, но я очень доволен тем, как отреагировала организация и как мы можем добиться хороших результатов в 2020 году и в дальнейшем», - сказал Ланс Уггла, председатель и главный исполнительный директор IHS. Markit.
«Мы довольны скоростью и уровнем затрат, предпринятых в этом квартале, которые помогут нам защитить прибыль и обеспечить рост прибыли в 2020 году с ускорением роста в 2021 году», - сказал Джонатан Гир, финансовый директор IHS Markit.
Операционные показатели за второй квартал 2020 года
Результаты были следующими:
- Финансовые услуги. Выручка во втором квартале за финансовые услуги увеличилась на 11 миллионов долларов, или на 2 процента, до 444 миллионов долларов, и включила в себя органический рост на 3 процента. Скорректированная EBITDA на финансовые услуги во втором квартале увеличилась на 26 млн долларов, или на 13 процентов, до 231 млн долларов.
- Транспорт . Выручка за второй квартал в сфере транспорта снизилась на 75 миллионов долларов, или на 24 процента, до 243 миллионов долларов и составила 18 процентов от общего органического роста. Скорректированная EBITDA на транспорт во втором квартале снизилась на 35 млн долларов, или на 26 процентов, до 102 млн долларов.
- Ресурсы . Выручка во втором квартале по ресурсам снизилась на 30 млн долл. США, или на 12%, до 219 млн долл. США и включала отрицательный общий органический рост на 14%. Скорректированная EBITDA на ресурсы во втором квартале снизилась на 13 млн долларов, или на 12 процентов, до 96 млн долларов.
- Консолидированные рынки и решения (CMS). Выручка CMS во втором квартале сократилась на 14 миллионов долларов, или на 10 процентов, до 121 миллиона долларов, и включала в себя органический рост на 2 процента. Во втором квартале скорректированная EBITDA для CMS увеличилась на 6 млн долларов, или на 19 процентов, до 35 млн долларов.
Инсайдерские сделки и хедж-фонды
Бумагой в 89% владеют институционалы.
Инсайдерские сделки
Что в итоге?
Я люблю бизнес в котором люди зарабатывают деньги не производя материальных активов, другими слово инфо-бизнес, издержек нет больших на обслуживание, ремонт, ТО и т.д. Аналитики нужны всем, во всех сферах бизнеса и чем дальше, тем больше будут нужны. Сейчас даже рекламу не запускают без исследования ЦА, не говоря уже о создании серьезных бизнесов. Правительства также заказывают услуги у компании это жирный плюс в плане стабильности доходов. Популярность фондового рынка растет, брокеры будут дальше пользоваться услугами компании.
Анализировать транспортную сферу, которая в нашем мире очень крупный кусок, тоже кому то надо.
Буду стараться заходить долей малой на тонком рынке до открытия, расставил заявки в стакан вот так:
Первая таргет цель по бумаге это уровень 81, это вторая вершина будет и все еще ниже прогнозов аналитиков. Аналитики про аналитиков))