Что такое фьючерсы?
Пока с рынками болтанка, немного для общего развития на тему фьючерсов.
✔ Что такое фьючерс простыми словами и как рассчитывается вариационная маржа?
Например, я захотел купить себе товар: телефон, вентилятор, ноутбук и т.д.)Так вот, иду в магазин, но так как все хотят купить себе условный айфон или игровую приставку от Sony, вы знаете какие бывают очереди, то может запросто быть, что их нет в наличии. Продавец, чтобы не упускать меня как клиента, предлагает доставить мне товар через неделю или даже две, по ожиданиям спрос на товар не прекратится еще несколько дней. Я соглашаюсь, подписываю договор и вношу предоплату.
Таким образом я купил фьючерс на товар.
Теперь мне продавец обязан привезти товар по оговоренной цене и в определенный срок и совсем неважно если эта модель товара (айфона, приставки и т.д.) через две недели из-за $USDRUB станет вдвое дороже.
✔ Это был пример из жизни, теперь немного теории применительно к рынку.
Покупая фьючерс на акции, вы не станете ее владельцем, поэтому НЕ получите дивиденды и НЕ сможете участвовать в собраниях акционеров. И еще у фьючерсов есть дата погашения, исполнения контракта - экспирация. Поэтому в долгсрок не получится.
Но! у фьючерсов есть преимущество: для их покупки нужно меньше денег, чем для приобретения акций (или другого базового актива) в том же объеме.
✔ Фьючерсы бывают поставочные и расчетные.
При покупке поставочного контракта покупатель получит базовый актив по фиксированной цене. Например, заключая контракт на 1 лот акций $TCSG или $SBER, при расчете покупатель автоматически получает акции компании. Если не хватит денег для покупки всех бумаг, деньги спишутся в счет маржинальной торговли. Торговать фьючерсами можно только при включенной маржинальной торговле, такие условия.
При заключении расчетного контракта продавец и покупатель в лице биржи рассчитают разницу между ценой покупки и ценой экспирации, а затем зафиксируют финансовый результат – прибыль одной стороны и убыток другой живыми деньгами. Расчетные фьючерсы торгуются на активы, которые сложно или невозможно поставить, например, индексы или нефть.
Это разница между текущей ценой фьючерса и его расчетной ценой на момент последнего клиринга. Или разница между текущей ценой фьючерса и ценой открытия позиции, если клиринга еще не было.
Клиринг? - это технический перерыв, в течение которого биржа списывает или начисляет вариационную маржу на счет трейдера.
Вариационная маржа = (Цена текущая - Цена пред) х Кол-во, где:
Цена текущая – текущая цена фьючерсного контракта,
Цена пред – цена фьючерсного контракта на предыдущий клиринг,
Кол-во – количество контрактов.
Вариационную маржу посчитают, даже если вы успели закрыть позицию по фьючерсу до технического перерыва на бирже.
✔ Время торговли фьючерсами на Мосбирже
Расписание торгов на срочном рынке по московскому времени:
- 10:00–14:00 — основная торговая сессия (дневной расчетный период).
- 14:00–14:05 — промежуточный клиринг.
- 14:05–18:45 — вечерний расчетный период основной сессии.
- 18:45–19:00 — основной клиринг.
- 19:00–23:50 — дополнительная торговая сессия.
Еще больше по фьючерсам применительно к брокеру Тинькофф тут - https://help.tinkoff.ru/forts/futures/trade-example/
Торговать на самом деле не сложно, но рисков вы несете больше, из-за открытой маржинальной торговли, необходимо поддерживать гарантийное обеспечение и т.д. Но этот инструмент при должной сноровке может вас озолотить или позволит захеджироваться, но и в тоже же время полностью обанкротить - это важно помнить.
Я в основном торгую фьючерсами на валюту, пара доллар-рубль и по большей части только в лонг. Этой осенью когда рубль сильно укреплялся, я встал в лонг по декабрьской "сишке" и смог немного заработать кеша.
✔ Запомните, без практики вы ничего не научитесь делать, поэтому пробуйте, изучайте и дерзайте) Но я вас заклинаю, не нужно на всю котлету, если фьючерс пойдет против вас, то деньги спишутся даже в обед в 14 часов МСК в промежуточный клиринг, это очень динамичный инструмент.