События недели 27-31.07.2020

На следующей неделе в Вашингтоне республиканцы Сената представят свои предложения по стимулированию экономики. В экономическом календаре на следующей неделе должны появиться отчеты о заказах на товары длительного пользования, ожидаемых продажах жилья и настроениях потребителей.Существует также довольно интересный первоначальный отчет по ВВП за второй квартал, который экономисты отслеживают с исключительно высоким диапазоном оценок (от -35% г/г до -14% г/г), добавляя неопределенности.


💮Ожидаемые значимые отчеты

  • 27 июля - Avery Dennison $AVY, Hasbro $HAS и NXP Semi $NXPI
  • 28 июля - Centene $CNC, McDonald's $MCD, Pfizer $PFE, 3M $MMM, Altria $MO, Visa $V, Starbucks $SBUX, eBay $EBAY и Mondelez International $MDLZ, AMD $AMD и Raytheon Technologies $RTX и Яндекс!
  • 29 июля - Boeing $BA, General Electric $GE, General Motors, General Dynamic $GD, Boeing $BA, Spotify $SPOT Facebook $FB, PayPal $PYPL, Archer Daniels Midland ADM, Qualcomm $QCOM, Shopify $SHOP и Yum China $YUMC
  • 30 июля - Royal Dutch Shell $RDS.A, CIGNA $CI, Comcast $CMCSA, UPS $UPS, Procter & Gamble $PG, Anheuser-Busch InBev $BUD Kraft Heinz $KHC, DuPont $DD, Valero Energy $VLO, Amazon $AMZN, Apple $AAPL, Alphabet $GOOGL, Ford $F, MGM Resorts $MGM и Gilead Sciences $GILD
  • 31 июля - Exxon Mobil $XOM, Phillips 66 $PSX, Chevron $CVX, Merck $MRK и Caterpillar $CAT

🉐Слияния и поглощения

Официальная дата слияния Gilat Satellite (GILT)-Comtech Communications (CMTL) - 29 июля, хотя сделка находится под серьезной угрозой.
Акционеры TerraForm Power (TERP) проголосуют 28 июля за слияние с Brookfield Renewable Partners (BEP) и сделка может закрыться 31 июля.
Следите за Waitr Holdings (WTRH) на прошлой неделе B. Riley FBT назвал это имя потенциальной целью приобретения.
Nestle (NSRGY) собирается продать некоторые из своих китайских брендов воды, а Nvidia (NVDA) выразила заинтересованность в приобретении принадлежащего SoftBank (SFTBF) полупроводникового дизайнера Arm.
Разговоры о слияниях и поглощениях крутятся вокруг компании Kratos Defense (KTOS).

🈹Экономические и бизнес-новости

- Антимонопольные слушания с участием генеральных директоров Amazon (AMZN), Apple , Facebook (FB) и Google (GOOGL) были отложены, но вопрос о потенциальных антимонопольных действиях по-прежнему будет на первом плане для инвесторов. Wedbush Securities считает, что нависший контроль со стороны регулирующих органов остается постоянной проблемой для Wall Street, поскольку все технологические лидеры, как ожидается, проведут хорошее количество времени в 202-м кодексе в течение следующего года. "Регулирование FAANG будет политическим футболом в год президентских выборов", - предупреждает аналитик Дэн Айвз. "Мы полагаем, что штрафы, скорее всего, будут результатом, а не структурными изменениями бизнес-модели, однако в зависимости от серьезности и масштаба этих расследований впереди могут быть более негативные повороты для крупных технологических имен", - добавляет он. В технологическом мире регуляторная угроза может помешать крупным компаниям запустить столько поглощений, сколько планировалось.

- Ожидание крупных событий в профессиональных видов спорта закончилось для вещателей с началом нового сезона MLB, а НХЛ и НБА заканчивают свои сезоны 2019-2020 годов. ESPN говорит, что спрос на рекламное время в бейсбольных телепередачах был высоким. НБА собирается начать свой сезон в Disney World bubble в четверг, с освещением в основном на ESPN, ABC и TNT (T). Между тем, надвигающееся больше, чем возвращение НБА, - это потенциальное возвращение НФЛ осенью для Disney, Fox и ViacomCBS (VIAC, VIACA). В целом у Disney самые высокие выплаты за права на живые спортивные трансляции ($5,8 млрд в 2019 году), за ними следуют Fox ($3,3 млрд) и ViacomCBS ($1,7 млрд).

- чиновники Федеральной резервной системы встречаются 28-29 июля с более насыщенной повесткой дня, чем обычно. FOMC будет обсуждать, какая форма экономического стимулирования должна быть задействована этой осенью, если состав покупок казначейских и ипотечных облигаций должен перейти на более долгосрочные ценные бумаги, как после финансового кризиса 2008 года, и как долго Центральный банк планирует держать процентные ставки около нуля. Обсуждение также может быть сосредоточено на магическом целевом показателе инфляции в 2%. Существует некоторая поддержка для того, чтобы позволить инфляции дрейфовать более чем на 2% в течение определенного периода времени, чтобы компенсировать длительные периоды времени, которые были значительно ниже отметки в 2%. "Превышение" целевого уровня инфляции было бы новой операционной парадигмой.

- Вакцина: в рамках партнерства между Оксфордским университетом и компанией AstraZeneca (AZN) на следующей неделе в США пройдет еще один тест III фазы с участием 30К участников, а также параллельный тест вакцины Moderna (MRNA). Не будет сюрпризом, если компании, разрабатывающие вакцины, объявят о новых производственных успехах.

- 29 июля компания Dell Technologies (DELL) проведет конференц-звонок для обсуждения своей стратегии социального воздействия.

- 31 июля, Glencore (GLCNF) выпустит свой отчет по производству меди, кобальта, цинка, свинца и никеля за 2-й квартал.

- Генеральный директор Nutanix (NTNX) и Super Micro Computer (SMCI) принимают участие в первом в истории Supermicro Storage Summit по передовым технологиям хранения данных, который состоится 28 июля.

- Самая большая виртуальная встреча недели-это конференция инвесторов Keefe, Bruyette and Woods Community Bank Investor Conference 2020

- Тесла(TSLA )может в любое время получить "приглашение" от S & P для включения в индекс S & P 500. Такое развитие событий уже может быть отражено в цене акций Tesla.

- на следующей неделе начнутся три обратных сплита акции. ClearBridge Energy MLP Fund (CEM), ClearBridge Energy MLP (EMO) и ClearBridge Energy MLP Total Return Fund (CTR) все выполнят разделение 1 на 5. Все три MLP с начала года упали более чем на 70%.

- Yum Brands '(YUM ) KFC проводит тестирование продуктов из жареной курицы на растительной основе в 50 местах в Лос-Анджелесе, округе Ориндж и Сан-Диего в сотрудничестве с Beyond Meat (BYND ), KFC планирует отслеживать результаты теста, чтобы определить, следует ли делать Beyond Fried Chicken в национальном масштабе.

🔆Barron's

Издание рассматривает вопрос о том, почему PG&E (PCG) выглядит недооцененной. Отмечается, что у компании после банкротства есть некоторая монопольная власть, недавно смягченный режим регулирования, надежный будущий рост выручки и около $10 млрд потенциальных будущих расходов, оплаченных ее клиентами - даже если приостановка дивидендов на долгие годы все еще является негативным фактором. Высокие оценки игроков рынка грузовиков EV Workhorse Group (WKHS), Nikola (NKLA) и Hyliion (SHLL) были упомянуты в сравнении с такими старыми производителями грузовиков, как Daimler (DDAIF), Volvo (GELYF), Traton (VWAGY), PACCAR (PCAR) и Cummins (CMI). На аналогичной ноте, разгон акций грузовиков на водородных топливных элементах называется пузырем после того, как Plug Power (PLUG), Ballard Power Systems (BLDP) и Bloom Energy (BE) также были задранны вверх инвесторами, жаждущими разгона EV. В выпуске также отмечается каверзная проблема, как оценить стоимость вакцины, если Pfizer (PFE), Merck (MRK), Johnson & Johnson (JNJ), Moderna (MRNA) или AstraZeneca (AZN) доберутся до финишной черты. Тем более, что еще не определено, будут ли люди нуждаться в регулярных повторных вакцинациях для поддержания своего иммунитета/защиты.